金融功能视角化解中小企业融资难题

　　摘要：随着中小企业规模的不断扩张，中小企业的融资难题逐渐引起了人们的关注。文章从金融功能的视角对中小企业融资过程中存在的难题进行了分析，针对性地提出了化解这些难题的对策，使中小企业选择最适合企业发展的融资方式。

　　关键词：金融功能;融资难题;中小企业;金融市场;融资渠道;融资风险

　　据第十二届全国人民代表大会第三次会议统计的材料显示，到2014年12月份，我国中小企业的比例已经占据全部企业总量的99%，对我国GDP的推动力量超过了50%，利税总比超过了60%，吸收全国就业人数比例超过了85%。中小企业对我国经济的发展的影响力愈加明显。但是，融资困难仍然是我国多半中小企业都存在的问题，对这一问题进行研究并寻找对应的解决方案具有很大的现实意义。

　　1 金融市场的功能

　　金融市场是金融资本交易活动发生的场所，具有储存、信贷和风险管理等多种功能，其中资本融通是其最重要的功能。假如单从这个功能出发，金融市场的双方选择的资本融通方式必须让两者的利益都最大化。也就是说，从金融股市场的功能来看，一种融资方式的选择必须满足两个条件：(1)必须让融资风险降到最低;(2)融资成本投入最小。下面我们将以这两个条件为标准，选择适合中小企业的融资方式。

　　2 中小企业融资过程中存在的问题

　　2.1 固定资产价值打折，融资成本过高

　　当前，我国比较正规的融资形式还是银行贷款。这样的融资形式不但对企业的征信以及实力有较高的要求，多数情况下都需要提供一定的担保物，而且担保物的价值评估价格较低，多数情况下中小企业只能获得担保物价值三四成的贷款融资。这对中小企业的资金流转是极为不利的，不但极大地增加了企业的融资难度，而且降低了企业固定资产的使用效率，降低了企业资产的收益率。

　　2.2 融资渠道多数行不通，融资风险大

　　当前，我国企业融资的途径主要有银行贷款、固定资产融资、自有资本融资和租赁融资等，同时商业金融机构和民间借贷也可以为企业提供融资，融资途径看似多样，但是这上面所罗列的大多数的融资形式都是适用于大型企业的。对于中小型企业来说，很多途径根本就行不通，比如银行贷款，很多中小企业难以满足银行提出的贷款要求，难以获得银行贷款融资;固定资产融资，中小企业的固定资产规模不够大，也往往难以进入金融市场进行交易，难以从金融市场上获得融资。自有资金融资，对于中小企业来说自由资产的数额都不大，而且自有资产需求面多，比如科技研发、员工福利、规模扩张等都需要大量的资金，这是企业需要融资的根源所在，此种途径也不能成为中小企业的主要融资方式;商业金融机构和民间借贷，正常情况下这两种融资途径中小企业都需要支付较高数额的利息，而且需要承担较高的风险，即使是最后中小企业获得了盈利，也会因为较高数额利息的支出而大大减少中小企业的收益，此种途径不到万不得已，中小企业也不能使用。

　　2.3 融资租赁发展还不完善

　　融资租赁是新兴的一种融资方式，指的是出租一方按照承租人的需求向承租方限定的供货方购买承租人需要的租赁物，承租人向承租方缴纳租金，而承租方把购买到的租赁物租赁给承租人使用的融资方式。这种融资方式的本质是把资产的所有权和使用权分离，而资产的所有权或许转移也可能不转移。而融资租赁最明显的特征是：中小企业通过支付租金的形式获得了发展设备的使用权，不但提高了中小企业资金的使用效率，而且把中小企业的风险进行了转移，降低了企业的发展风险，为中小企业的发展奠定了基础。因此，融资租赁可谓是中小企业解决融资难题最可靠的途径，应该成为中小企业融通资金的最佳选择。但是，审核我国融资租赁的发展现状，其规模还比较小，而且缺少相应的制度配套。因此，难以为中小企业提供强大的支持。因此，想要让融资租赁为中小企业的发展提供强有力的支持，必须提出一定的解决对策，对这一金融形式进行改善。

　　3 完善解决中小企业融资难题的对策

　　3.1 加大对融资租赁的宣传，转变经营者的观念

　　当前，我国对融资租赁的认识还有很大的偏见。在发展过程中，我国多数企业决策者还是喜欢购买设备，认为这样使用起来安心，对融资租赁这种只租不买的方式并不十分认可。所以，想要推动融资租赁的发展，就必须加深企业经营者对融资租赁这一融资方式的认识，让决策者明白融资租赁这一形式在他们自身的发展过程中所具有的战略意义，从根本上转变企业经营者的思想观念。

　　3.2 构建完善的融资租赁法律体制

　　截止到现在，我国在融资租赁方面还没有构建一部专业的融资租赁法律。当前，我国的融资租赁业务主要通过《合同法》和人民银行推出的《融资租赁相关规定》进行管理，但是这些法律条文内并没有专门针对融资租赁管理的内容，所以融资租赁活动在我国开展的时候还缺少相应的法律依据。当前，对我国融资租赁公司给予管理的主要有三个部门：一是人民银行批准建立的非银行类的金融机构部门;二是由原外经贸部批准的具备准金融机构性质的中外合资或者外商独资的租赁公司;三是作为一般工商企业由原国内贸易局主管、附属于制造商、以产品销售为目标的非金融机构内资厂商类租赁公司。这样，同类企业分属不同部门加以管理，在管理的过程中就非常容易出现法律上的漏洞，阻碍我国融资租赁企业的发展。而建立了完善的法律体系之后，对此类机构的管理将会建立统一的标准，在法律规定的框架内它们将会慢慢朝着正规的方向发展。

　　3.3 加大对融资租赁机构的税收支持

　　争取一定幅度的税收优惠，就可以帮助融资租赁企业在融资竞争的过程中占据更大的优势。不同国家给融资租赁企业提供的不同税收优惠，可以帮助本国的融资租赁机构获得更大的发展机会。我国当前的税收政策早已经不能满足融资租赁企业的发展，因此，我国应该积极吸收外国税收优惠政策的宝贵经验，适当减少融资租赁企业从外国购买设备时需要缴纳的税收，鼓励融资租赁企业多从外国引进先进的技术和设备，提高我国中小企业的生产能力和技术水准，为我国中小企业的发展提供足够的支持。

　　3.4 创建多样化的融资租赁方式

　　中小企业的经营项目不一样，对融资租赁的需求也就有所不同，所以融资租赁机构必须针对中小企业需求的这种特点，创新租赁形式。首先，融资租赁期限要更加灵活。租赁企业可以根据中小企业的经营项目及其经营情况，灵活调整租赁期限的长短，这样一方面可以减少企业不必要的支出，另一方面也可以降低租赁机构的风险;其次，租金支付形式的创新。中小企业的现金流大多不稳定。租赁企业可以依据此中小企业的经营情况，对其租金的支付方式做出一定的调整;最后，业务形式的创新。比如让银行入股融资租赁机构，这样银行就通过另一种形式为中小企业提供了需求的设备，可以加速发展。另外，设备的所有权掌握在银行手中，万一中小企业失去了支付租金的能力，银行也可以把设备拍卖，抵押一部分资金，减少自己的损失，避免自身处于无担保坏账风险中，此举对企业和银行双方来说，都可谓是一举两得。

　　4 结语

　　融资租赁相关政策完善之后，融资租赁机构的发展将会变得更加正规，不但能吸引到更多的资金，而且可以增加融资租赁机构对风险的抵御能力，帮助融资租赁机构更加强健。而中小企业就可以更好地从融资租赁机构以最小的成本获得足够的资本，这样就可以逐渐缓解中小企业的融资难题，把中小企业从融资难的困境中拯救出来，更快地更新自己的设备和技术，推进中小企业更好、更快地发展。